Comment les BRICS pourraient provoquer un choc structurel au système du dollar américain

Le pétrodollar est l’une des caractéristiques clés de cette hégémonie : une machine à recycler qui canalise l’achat incessant de bons du Trésor américain, puis les dépense dans des Guerres éternelles. Tout acteur qui envisage de se diversifier hors de cette machine infernale se voit confronté à un gel de ses avoirs, à des sanctions – ou pire.

En même temps, l’Empire du Chaos ne peut pas démontrer de puissance brute en saignant à blanc dans le sol noir de Novorossia. La domination nécessite des ressources en constante expansion – pillées – parallèlement à l’impression incessante de dollars américains comme monnaie de réserve pour payer des factures astronomiques. De plus, emprunter à l’échelle mondiale permet de contenir financièrement les rivaux de l’empire.

Mais aujourd’hui, un choix s’impose, une contrainte structurelle inévitable. Soit maintenir des dépenses astronomiques pour assurer la domination militaire (voir le budget de 1500 milliards de dollars proposé par Trump pour le département de la Guerre), soit continuer de régner sur le système financier international.

L’Empire du Chaos ne peut pas faire les deux.

Et c’est pourquoi, une fois les calculs effectués, l’Ukraine est devenue sacrifiable. Du moins en théorie.

Face à l’utilisation comme arme du système des bons du Trésor américain – un impérialisme monétaire de facto -, les BRICS incarnent le choix stratégique du Sud mondial, coordonnant une initiative en faveur de systèmes de paiement alternatifs.

La goutte d’eau qui a fait déborder le vase a été le gel – en réalité le vol – des actifs russes après l’expulsion de la Russie, puissance nucléaire et hypersonique, du système SWIFT. Il est désormais clair que les banques centrales du monde entier se tournent vers l’or, les accords bilatéraux et envisagent des systèmes de paiement alternatifs.

Premier choc structurel grave pour le système depuis la fin de la Seconde Guerre mondiale, les BRICS ne cherchent pas ouvertement à renverser le système, mais à construire une alternative viable, avec un financement d’infrastructures à grande échelle contournant le dollar américain.

Le Venezuela illustre aujourd’hui un cas critique : un grand producteur de pétrole peut-il survivre en dehors du système du dollar américain, sans être détruit ?

L’Empire du Chaos a tranché : «Non». Le Sud mondial doit prouver que c’est faux. Le Venezuela n’était pas si crucial sur l’échiquier géopolitique, puisqu’il ne représentait que 4% des importations pétrolières de la Chine. L’Iran est en fait le cas crucial, car 95% de son pétrole est vendu à la Chine et réglé en yuans, et non en dollars américains.

Mais l’Iran n’est pas le Venezuela. La dernière opération coordonnée de renseignement/attaques terroristes/tentative de changement de régime contre l’Iran – avec en prime un pathétique mini-Shah réfugié dans le Maryland – a lamentablement échoué. La menace de guerre demeure toutefois.

BRICS Pay, l’Unit ou CIPS ?

Le dollar américain représente désormais moins de 40% des réserves mondiales de devises, son niveau le plus bas depuis au moins 20 ans. L’or représente désormais plus de réserves mondiales de devises étrangères que l’euro, le yen et la livre sterling réunis. Les banques centrales accumulent de l’or comme des folles, tandis que les BRICS accélèrent le test de systèmes de paiement alternatifs dans ce que j’ai précédemment défini comme «le laboratoire des BRICS».

L’un des scénarios directement proposés aux BRICS, et conçu comme une alternative au système SWIFT, qui traite au moins 1000 milliards de dollars de transactions par jour, prévoit l’introduction d’un jeton commercial non souverain, basé sur la blockchain.

Il s’agit de l’Unit.

L’Unit, correctement décrit comme une «monnaie apolitique», n’est pas une devise, mais une unité de compte utilisée pour les règlements commerciaux et financiers entre les pays participants. Le token pourrait être indexé sur un panier de matières premières ou un indice neutre afin d’éviter la domination d’un seul pays. Dans ce cas, il fonctionnerait comme les droits de tirage spéciaux (DTS) du FMI, mais dans le cadre des BRICS.

Il existe également mBridge, qui ne fait pas partie du «laboratoire BRICS», et qui propose une monnaie numérique multi-banques centrales (CBDC) partagée entre les banques centrales et les banques commerciales participantes. mBridge ne compte que cinq membres, mais parmi eux figurent notamment l’Institut de monnaie numérique de la Banque populaire de Chine et l’Autorité monétaire de Hong Kong. Trente autres pays sont intéressés par une adhésion.

mBridge a inspiré BRICS Bridge, encore en phase de test, qui vise à accélérer toute une série de mécanismes de paiement internationaux : transferts d’argent, traitement des paiements, gestion des comptes.

Le mécanisme est très simple : au lieu de convertir les devises en dollars américains pour le commerce international, les pays du BRICS échangent directement leurs devises.

La Nouvelle banque de développement (NDB), ou banque du BRICS, créée à Shanghai en 2015, devrait être le nœud de connectivité clé de BRICS Bridge.

Mais pour l’instant, cela est en suspens, car tous les statuts de la NDB sont liés au dollar américain, et cela doit être réévalué. La NDB étant intégrée à l’infrastructure financière plus large des pays membres des BRICS, la banque devrait être en mesure de gérer la conversion, la compensation et le règlement des devises dans le cadre de BRICS Bridge. Mais nous en sommes encore très loin.

BRICS Pay est un tout autre projet : une infrastructure stratégique visant à mettre en place un système financier «décentralisé, durable et inclusif», selon ses propres termes, entre les pays des BRICS+ et leurs partenaires.

BRICS Pay est en phase pilote jusqu’en 2027. D’ici là, les pays membres devraient commencer à discuter d’un accord visant à créer une unité de règlement pour les échanges intra-BRICS au plus tard en 2030.

Une fois encore, il ne s’agira pas d’une monnaie de réserve mondiale, mais d’un mécanisme offrant une «option parallèle et compatible» au système SWIFT au sein de l’écosystème BRICS.

Pour l’instant, BRICS Pay est également un système très simple : par exemple, les touristes et les voyageurs d’affaires peuvent l’utiliser sans ouvrir de compte bancaire local ni changer de devises. Il leur suffit de relier leur carte Visa ou Mastercard à l’application BRICS Pay et de l’utiliser pour payer via un code QR.

Et c’est précisément là que réside le problème crucial : comment contourner Visa et Mastercard, sous la vigilance du système financier américain, et intégrer les cartes des membres du BRICS telles que Union Pay (Chine) et Mir (Russie).

Dans l’ensemble, pour les transactions plus importantes et plus complexes, le problème du contournement du système SWIFT persiste. Tous ces tests du «laboratoire BRICS» doivent résoudre deux problèmes clés : l’interopérabilité des messages, via des formats de données sécurisés et standardisés, et le traitement du règlement proprement dit, c’est-à-dire la manière dont les fonds transitent par les comptes de la banque centrale en contournant la menace inévitable de sanctions.

Internalisation du yuan, ou nouvelle monnaie de réserve ?

L’inestimable professeur Michael Hudson est à l’avant-garde mondiale de la recherche de solutions visant à minimiser l’hégémonie du dollar américain. Il est catégorique : «la voie de la moindre résistance consiste à suivre le système chinois déjà en place». Il s’agit du CIPS (China International Payment System, ou système de paiement interbancaire transfrontalier), basé sur le yuan, déjà extrêmement populaire et utilisé par des participants dans 124 pays de la Majorité mondiale.

Le professeur Hudson insiste sur le fait qu’«il est très difficile de créer une alternative. Le principe de l’Unit, qui serait composé à 40% d’or et le reste de devises des membres, est acceptable. Mais le mieux est de passer par une nouvelle banque centrale de type keynésien pour libeller les dettes et les créances afin de régler les déséquilibres entre les pays membres, sur le modèle du Bancor».

Le Bancor a été proposé par Keynes à Bretton Woods en 1944 afin d’éviter de graves disparités dans les balances extérieures, le protectionnisme, les droits de douane et l’escroquerie des pays devenus des paradis fiscaux. Il n’est pas étonnant que les États-Unis, hyper-hégémoniques à la fin de la Seconde Guerre mondiale, aient opposé leur veto à cette proposition.

Dans un nouvel article intitulé «L’utilisation du commerce du pétrole comme arme, fondement de l’ordre mondial américain», publié pour la première fois sur democracycollaborative.org, le professeur Hudson explique comment «la liberté dont jouissent la Russie et le Venezuela pour exporter leur pétrole a affaibli la capacité des responsables américains à utiliser le pétrole comme une arme pour mettre sous pression d’autres économies en les menaçant de leur retirer l’énergie qui a ruiné l’industrie et les niveaux de prix allemands. Cet approvisionnement en pétrole échappant au contrôle des États-Unis a donc été considéré comme une violation de l’ordre fondé sur les règles américaines».

Cela nous amène à l’une des principales raisons qui poussent les BRICS à se tourner vers des systèmes de paiement alternatifs : «La politique étrangère américaine consistant à créer des goulets d’étranglement pour maintenir les autres pays dépendants du pétrole sous contrôle américain, et non du pétrole fourni par la Russie, l’Iran ou le Venezuela, est l’un des principaux moyens utilisés par les États-Unis pour rendre les autres pays vulnérables».

Le professeur Hudson énumère succinctement les cinq impératifs de l’Empire du Chaos : «le contrôle du commerce mondial du pétrole doit rester un privilège américain» ; «le commerce du pétrole doit être évalué et payé en dollars américains» ; le pétrodollar doit régner, car «les recettes internationales provenant des exportations de pétrole doivent être prêtées ou investies aux États-Unis, de préférence sous forme de titres du Trésor américain, d’obligations d’entreprises et de dépôts bancaires» ; «les énergies vertes alternatives au pétrole doivent être découragées» ; et «aucune loi ne s’applique ou ne limite les règles ou les politiques américaines».

Paulo Nogueira Batista Jr, l’un des cofondateurs de la NDB et son vice-président de 2015 à 2017, avance parallèlement au professeur Hudson, en concevant une voie viable vers une nouvelle monnaie internationale dans un article qu’il est en train de finaliser.

Considérant que le système du dollar américain est «inefficace, peu fiable et même dangereux», et qu’il est devenu «un instrument de chantage et de sanctions», Batista Jr va droit au but, dans la même veine que le professeur Hudson, en affirmant que «le seul scénario qui pourrait présenter une certaine viabilité serait l’internationalisation à grande échelle de la monnaie chinoise (…) Mais il y a encore un long chemin à parcourir avant qu’elle puisse remplacer le dollar de manière significative. Et les Chinois sont réticents à essayer».

Batista Jr propose ensuite une solution similaire à celle du professeur Hudson : «Un groupe de pays du Sud mondial, quelque 15 à 20 pays, qui comprendrait notamment les BRICS et d’autres nations émergentes à revenu intermédiaire», pourrait être à l’avant-garde de la création d’une nouvelle monnaie.

Cependant, «il faudrait donc créer une nouvelle institution financière internationale, une banque d’émission dont la seule et unique fonction serait d’émettre et de mettre en circulation la nouvelle monnaie».

Cela ressemble beaucoup au Bancor : «Cette banque d’émission ne remplacerait pas les banques centrales des pays et sa monnaie circulerait parallèlement aux autres monnaies nationales et régionales existant dans le monde. Elle serait limitée aux transactions internationales et n’aurait aucun rôle au niveau national».

Batista Jr précise que «la monnaie serait basée sur un panier pondéré des monnaies des pays participants et fluctuerait donc en fonction des variations de ces monnaies. Étant donné que toutes les monnaies du panier seraient flottantes ou flexibles, la nouvelle monnaie serait également une monnaie flottante. Les pondérations dans le panier seraient données par la part du PIB en PPA de chaque pays dans le PIB total».

Inévitablement, «le poids élevé de la monnaie chinoise, émise par un pays à l’économie solide, favoriserait la confiance dans le soutien et dans la nouvelle monnaie de réserve».

Batista Jr est pleinement conscient «du risque que cette initiative suscite des réactions négatives de la part de l’Occident, qui recourrait à des menaces et à des sanctions contre les pays concernés».

Pourtant, il est urgent d’agir : «Allons-nous rassembler nos efforts économiques, politiques et intellectuels pour sortir de ce piège ?»

Les coûts liés au maintien de l’hégémonie deviennent prohibitifs. Les BRICS, qui rassemblent leurs forces en vue du sommet annuel qui se tiendra plus tard cette année en Inde, doivent tirer parti du fait que nous approchons rapidement du moment où l’Empire du Chaos perdra sa capacité à imposer unilatéralement sa volonté, sauf par le biais d’une guerre totale.